美国债市近两年来首个RMBS交易定价 市场关注丰田汽车下周的发售2010年 4月 24日 星期六 06:00 BJT 

近两年来首个住宅抵押贷款支持的证券(RMBS)周五定价,因市场需求强劲,定价利差较之前的指导利差收窄.而其他发行商为下周的发售做准备.
市场消息人士称,Redwood Trust (RWT.N: 行情)旗下的Sequoia Mortgage Trust发售2.22亿美元的三年期评级为AAA的RMBS,这批证券名为"SEMT 2010-H1",其定价利差为3.75%,稍早发布的定价利差指导为4%.
一位未参与此次发售的ABS投资者表示,"Sequoia交易获得了六到八倍的超额认购". 【*】
市场对此项交易的强劲需求暗示投资者开始接受基于当前严苛贷款标准下所发贷款打包而成的证券. 【**】
市场消息人士周五称,Toyota Motor Auto Receivables预计将在下周发售7.75亿美元的汽车ABS.摩根大通证券,巴克莱资本和美银美林将为此项交易的联席经办人.
交易商和投资者表示,消费者ABS利差持稳,但交投清淡.
三年期评级为AAA的汽车ABS利差持稳在较Libor高23个基点.而"AAA"评级的信用卡和学生贷款ABS利差则为30个基点,交易商称.